De slimme voorspeller

 Het nastreven van best practices op het gebied van vraagplanning,

prognoses en voorraadoptimalisatie

Overzicht

Setting a target service level or fill rate is a strategic decision about inventory risk management. Choosing service levels can be difficult. Relevant factors include current service levels, replenishment lead times, cost constraints, the pain inflicted by shortages on you and your customers, and your competitive position. Target setting is often best approached as a collaboration among operations, sales and finance. Inventory optimization software is an essential tool in the process.

Service Level Choices

Service level is the probability that no shortages occur between when you order more stock and when it arrives on the shelf. The reasonable range of service levels is from about 70% to 99%. Levels below 70% may signal that you don’t care about or can’t handle your customers. Levels of 100% are almost never appropriate and usually indicate a hugely bloated inventory.

Factors Influencing Choice of Service Level

Several factors influence the choice of service level for an inventory item. Here are some of the more important.

Current service levels:
A reasonable place to start is to find out what your current service levels are for each item and overall. If you are already in good shape, then the job becomes the easier one of tweaking an already-good solution. If you are in bad shape now, then setting service levels can be more difficult. Surprisingly few companies have data on this important metric across their whole fleet of inventory items. What often happens is that reorder points grow willy-nilly from choices made in corporate pre-history and are rarely, sometimes never, systematically reviewed and updated. Since reorder points are a major determinant of service levels, it follows that service levels “just happen”. Inventory optimization software can convert your current reorder points and lead times into solid estimates of your current service levels. This analysis often reveals subset of items with service levels either too high or too low, in which case you have guidance about which items to adjust down or up, respectively.

Replenishment lead times:
Some companies adjust service levels to match replenishment lead times. If it takes a long time to make or buy an item, then it takes a long time to recover from a shortage. Accordingly, they bump up service levels on long-lead-time items and reduce them on items for which backlogs will be brief.

Cost constraints:
Inventory optimization software can find the lowest-cost ways to hit high service level targets, but aggressive targets inevitably imply higher costs. You may find that costs constrain your choice of service level targets. Costs come in various flavors. “Inventory investment” is the dollar value of inventory. “Operating costs” include both holding costs and ordering costs. Constraints on inventory investment are often imposed on inventory executives and always imply ceilings on service level targets; software can make these relationships explicit but not take away the necessity of choice. It is less common to hear of ceilings on operating costs, but they are always at least a secondary factor arguing for lower service levels.

Shortage costs:
Shortage costs depend on whether your shortage policy calls for backorders or lost sales. In either case, shortage costs work counter to inventory investment and operating costs by arguing for higher service levels. These costs may not always be expressed in dollar terms, as in the case of medical/surgical supplies, where shortage costs are denominated in morbidity and mortality.

Competition:
The closer your company is to dominating its market, the more you can ease back on service levels to save money. However, easing back too far carries risks: It encourages potential customers to look elsewhere, and it encourages competitors. Conversely, high product availability can go far to bolstering the position of a minor player.

Collaborative Targeting

Inventory executives may be the ones tasked with setting service level targets, but it may be best to collaborate with other functions when making these calls. Finance can share any “red lines” early in the process, and they should be tasked with estimating holding and ordering costs. Sales can help with estimating shortage costs by explaining likely customer reactions to backlogs or lost sales.

The Role of Inventory Optimization and Planning Software

Without inventory optimization software, setting service level targets is pure guesswork: It is impossible to know how any given target will play out in terms of inventory investment, operating costs, shortage costs. The software can compute the detailed, quantitative tradeoff curves required to make informed choices or even recommend the target service level that results in the lowest overall cost considering holding costs, ordering costs, and stock out costs. However, not all software solutions are created equal. You might enter a user defined 99% service level into your inventory planning system or the system could recommend a target service – but it doesn’t mean you will actually hit that stated service level. In fact, you might not even come close to hitting it and achieve a much lower service level. We’ve observed situations where a targeted service level of 99% actually achieved a service level of just 82%! Any decisions made as a result of the target will result in unintended misallocation of inventory, very costly consequences, and lots of explaining to do. So be sure to check out our next blog article on how to measure the accuracy of your service level forecast so you don’t make this costly mistake.

Laat een reactie achter

gerelateerde berichten

Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software, zal een webinar van 30 minuten leiden als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program. De presentatie zal zich richten op hoe een toonaangevend elektriciteitsbedrijf Smart Inventory Planning and Optimization (Smart IP&O) implementeerde als onderdeel van het strategische supply chain-optimalisatie-initiatief (SCO) van het bedrijf.

Het Supply Chain Blame-spel: Top 3 excuses voor voorraadtekorten en -overschotten

Het Supply Chain Blame-spel: Top 3 excuses voor voorraadtekorten en -overschotten

De toeleveringsketen is de schuld geworden van bijna elk industrieel of kleinhandelsprobleem. Tekorten aan doorlooptijdvariabiliteit, slechte prognoses en problemen met slechte gegevens zijn levensfeiten, maar voorraadhoudende organisaties worden vaak verrast wanneer een van deze problemen zich voordoet. Dus nogmaals, wie is verantwoordelijk voor de chaos in de toeleveringsketen? Blijf deze blog lezen en we zullen proberen u te laten zien hoe u producttekorten en overstocking kunt voorkomen.

recente berichten

  • Rijpe bebaarde monteur in uniform onderzoekt de machine en repareert deze in de fabriekPlanning voor verbruiksgoederen vs. herstelbare onderdelen
    Bij het bepalen van de juiste opslagparameters voor reserve- en vervangingsonderdelen, is het belangrijk om onderscheid te maken tussen verbruiks- en repareerbare onderdelen. Deze verschillen worden vaak over het hoofd gezien door software voor voorraadplanning en kunnen resulteren in onjuiste schattingen van wat er op voorraad moet worden gehouden. Er zijn verschillende benaderingen vereist bij het plannen van verbruiksartikelen versus herstelbare artikelen. […]
  • Vier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelenVier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelen
    Hoe vaak herkalibreert u uw voorraadbeleid? Waarom? Leer hoe u belangrijke fouten kunt vermijden bij het plannen van aanvullingsdoelen door het proces te automatiseren, onderdelen opnieuw te kalibreren, targeting-prognosemethoden te gebruiken en uitzonderingen te bekijken. […]
  • Smart Software introduceert met genoegen onze serie webinars, exclusief aangeboden voor Epicor-gebruikers.Breid de prognoses en min/max-planning van Epicor Kinetic uit met Smart IP&O
    Epicor Kinetic kan de aanvulling beheren door te suggereren wat te bestellen en wanneer via op bestelpunten gebaseerd voorraadbeleid. Het probleem is dat het ERP-systeem vereist dat de gebruiker deze bestelpunten handmatig specificeert, of een rudimentaire "vuistregel"-aanpak gebruikt op basis van dagelijkse gemiddelden. In dit artikel zullen we de functionaliteit voor het bestellen van voorraad in Epicor Kinetic bespreken, de beperkingen ervan uitleggen en samenvatten hoe de voorraad kan worden verminderd en de voorraad kan worden geminimaliseerd door de robuuste voorspellende functionaliteit te bieden die ontbreekt in Epicor. […]
  • Op scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingenOp scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingen
    Van oudsher heeft software gediend als een leveringsvehikel voor vergelijkingen. Dit is prima, voor zover het gaat. Maar wij bij Smart Software denken dat u er beter aan doet door uw vergelijkingen in te ruilen voor scenario's. Ontdek waarom op scenario's gebaseerde planning planners helpt om risico's beter te beheren en betere resultaten te behalen. […]
  • Breid Microsoft 365 BC en NAV uit met Smart IP&OBreid Microsoft 365 BC en NAV uit met Smart IP&O
    Microsoft 365 BC en NAV kunnen aanvulling beheren door te suggereren wat te bestellen en wanneer via op bestelpunten gebaseerd voorraadbeleid. Het probleem is dat het ERP-systeem vereist dat de gebruiker deze bestelpunten en/of prognoses handmatig opgeeft. In dit artikel bekijken we de voorraadbestelfunctionaliteit in Microsoft BC & NAV, leggen we de beperkingen ervan uit en vatten we samen hoe u voorraad kunt verminderen en voorraadtekorten kunt minimaliseren door de robuuste voorspellende functionaliteit te bieden die ontbreekt in Dynamics 365. […]

    Voorraadoptimalisatie voor fabrikanten, distributeurs en MRO

    • Algemene bestellingen Slimme softwarevraag en voorraadplanning HDAlgemene bestellingen
      Onze klanten zijn geweldige docenten die ons altijd hebben geholpen de kloof tussen leerboektheorie en praktische toepassing te overbruggen. Een goed voorbeeld gebeurde meer dan twintig jaar geleden, toen we kennismaakten met het fenomeen van intermitterende vraag, dat veel voorkomt bij reserveonderdelen, maar zeldzaam is bij de afgewerkte producten die worden beheerd door onze oorspronkelijke klanten die werkzaam zijn in verkoop en marketing. Deze onthulling leidde al snel tot onze vooraanstaande positie als leveranciers van software voor het beheren van voorraden reserveonderdelen. Ons laatste stukje scholing betreft 'algemene bestellingen'. […]
    • Plaats stukken met de hand om een pijl te bouwenProbabilistische prognoses voor intermitterende vraag
      De nieuwe prognosetechnologie is afgeleid van probabilistische prognoses, een statistische methode die zowel de gemiddelde productvraag per periode als de voorraadbehoeften op het niveau van de klantenservice nauwkeurig voorspelt. […]
    • Engineering op bestelling bij Kratos Space - beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel maken
      De Kratos Space-groep binnen National Security-technologie-innovator Kratos Defense & Security Solutions, Inc., produceert COTS-software en componentproducten voor ruimtecommunicatie - waardoor de beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel wordt […]
    • houten-figuren-van-mensen-en-een-magneet-team-management-magazijninventarisBeheer van de inventaris van gepromote artikelen
      In een eerder bericht besprak ik een van de neteligere problemen waarmee vraagplanners soms worden geconfronteerd: het werken met gegevens over productvraag die worden gekenmerkt door wat statistici scheefheid noemen - een situatie die kostbare voorraadinvesteringen kan vergen. Dit soort problematische gegevens is te vinden in verschillende scenario's. In ten minste één geval, de combinatie van intermitterende vraag en zeer effectieve verkoopacties, leent het probleem zich voor een effectieve oplossing. […]