De slimme voorspeller

 Het nastreven van best practices op het gebied van vraagplanning,

prognoses en voorraadoptimalisatie

Now More than Ever

Voorraadoptimalisatie is de afgelopen maanden voor veel van onze klanten een nog hogere prioriteit geworden. Sommigen vinden hun producten in een veel grotere vraag; meer hebben het tegenovergestelde probleem. In beide gevallen dwingen gebeurtenissen zoals de Covid19-pandemie een heronderzoek van de standaard bedrijfsomstandigheden, zoals de keuze van bestelpunten en bestelhoeveelheden.

Even in quieter times, inventory control parameters like Mins and Maxes may be set far from their best values. We may ask “Why is the reorder point for SKU_1234 set at 20 units and the order quantify set at 35?” Those choices were probably the ossified result of years of accumulated guesses. A little investigation may show that the choices of 20 and 35 are no longer properly aligned with current demand level, demand volatility, supplier lead time and item costs.

The nagging feeling that “We should re-think all these choices” is often followed by “Oh no, we have to figure this out for all 10,000 items in inventory?” The savior here is advanced software that can scale up the process and make it not only desirable but feasible.  The software uses sophisticated algorithms to translate changes in inventory parameters such as reorder points into key performance indicators such as service levels and operating costs (defined as the sum of holding costs, ordering costs, and shortage costs).

This blog describes how to gain the benefits of inventory optimization by outlining 4 approaches with varying degrees of automation.

Four Approaches to Inventory Optimization

 

Hunt-and Peck

The first way is item-specific “hunt and peck” optimization. That is, you isolate one inventory item at a time and make “what if” guesses about how to manage that item. For instance, you may ask software to evaluate what happens if you change the reorder point for SKU123 from 20 to 21 while leaving the order quantity fixed at 35. Then you might try leaving 20 alone and reducing 35 to 34. Hours later, because your intuitions are good, you may have hit on a better pair of choices, but you don’t know if there is an even better combination that you didn’t try, and you may have to move on to the next SKU and the next and the next… You need something more automated and comprehensive.

There are three ways to get the job done more productively. The first two combine your intuition with the efficiency of treating groups of related items. The third is a fully automatic search.

Service-level Driven Optimization

  1. Identify items that you want to all have the same service level. For instance, you might manage hundreds of “C” items and wonder whether their service level target should be 70%, or more, or less.
  2. Input a potential service level target and have the software predict the consequences in terms of inventory dollar investment and inventory operating cost.
  3. If you don’t like what you see, try another service level target until you are comfortable. Here the software does group-level predictions of the consequences of your choices, but you are still exploring your choices.

Optimization by Reallocation from a Benchmark

  1. Identify items that are related in some way, such as “all spares for undercarriages of light rail vehicles.”
  2. Use the software to assess the current spectrum of service levels and costs across the group of items. Usually, you will discover some items to be grossly overstocked (as indicated by service levels unreasonably high) and others grossly understocked (service levels embarrassingly low).
  3. Use the software to calculate the changes needed to lower the highest service levels and raise the lowest. This adjustment will often result in achieving two goals at once: increasing average service level while simultaneously decreasing average operating costs.

Fully automated, Item-Specific Optimization

  1. Identify items that all require service levels above a certain minimum. For instance, maybe you want all your “A” items to have at least a 95% service level.
  2. Use the software to identify, for each item, the choice of inventory parameters that will minimize the cost of meeting or exceeding the service level minimum. The software will efficiently search the “design space” defined by pairs of inventory parameters (e.g., Min and Max) for designs (e.g., Min=10, Max=23) that satisfy the service level constraint. Among those, it will identify the least cost design.

This approach goes farthest to shift the burden from the planner to the program. Many would benefit from making this the standard way they manage huge numbers of inventory items. For some items, it may be useful to put in a little more time to make sure that additional considerations are also accounted for. For instance, limited capacity in a purchasing department may force the solution away from the ideal by requiring a decrease in the frequency of orders, despite the price paid in higher overall operating costs.

Going Forward

Optimizing inventory parameters has never been more important, but it has always seemed like an impossible dream: it was too much work, and there were no good models to relate parameter choices to key performance indicators like service level and operating cost. Modern software for supply chain analytics has changed the game. Now the question is not “Why would we do that?” but “Why are we not doing that?” With software, you can connect “Here’s what we want” to “Make it so.”

 

 

 

 

Volume and color boxes in a warehouese

 

Laat een reactie achter
gerelateerde berichten
Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software, zal een webinar van 30 minuten leiden als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program. De presentatie zal zich richten op hoe een toonaangevend elektriciteitsbedrijf Smart Inventory Planning and Optimization (Smart IP&O) implementeerde als onderdeel van het strategische supply chain-optimalisatie-initiatief (SCO) van het bedrijf.

Het Supply Chain Blame-spel: Top 3 excuses voor voorraadtekorten en -overschotten

Het Supply Chain Blame-spel: Top 3 excuses voor voorraadtekorten en -overschotten

De toeleveringsketen is de schuld geworden van bijna elk industrieel of kleinhandelsprobleem. Tekorten aan doorlooptijdvariabiliteit, slechte prognoses en problemen met slechte gegevens zijn levensfeiten, maar voorraadhoudende organisaties worden vaak verrast wanneer een van deze problemen zich voordoet. Dus nogmaals, wie is verantwoordelijk voor de chaos in de toeleveringsketen? Blijf deze blog lezen en we zullen proberen u te laten zien hoe u producttekorten en overstocking kunt voorkomen.

recente berichten

  • Supply Chain Math large-scale decision-making analyticsSupply Chain Math: Don’t Bring a Knife to a Gunfight
    Math and the supply chain go hand and hand. As supply chains grow, increasing complexity will drive companies to look for ways to manage large-scale decision-making. Math is a fact of life for anyone in inventory management and demand forecasting who is hoping to remain competitive in the modern world. Read our article to learn more. […]
  • Rijpe bebaarde monteur in uniform onderzoekt de machine en repareert deze in de fabriekPlanning voor verbruiksgoederen vs. herstelbare onderdelen
    Bij het bepalen van de juiste opslagparameters voor reserve- en vervangingsonderdelen, is het belangrijk om onderscheid te maken tussen verbruiks- en repareerbare onderdelen. Deze verschillen worden vaak over het hoofd gezien door software voor voorraadplanning en kunnen resulteren in onjuiste schattingen van wat er op voorraad moet worden gehouden. Er zijn verschillende benaderingen vereist bij het plannen van verbruiksartikelen versus herstelbare artikelen. […]
  • Vier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelenVier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelen
    Hoe vaak herkalibreert u uw voorraadbeleid? Waarom? Leer hoe u belangrijke fouten kunt vermijden bij het plannen van aanvullingsdoelen door het proces te automatiseren, onderdelen opnieuw te kalibreren, targeting-prognosemethoden te gebruiken en uitzonderingen te bekijken. […]
  • Smart Software introduceert met genoegen onze serie webinars, exclusief aangeboden voor Epicor-gebruikers.Breid de prognoses en min/max-planning van Epicor Kinetic uit met Smart IP&O
    Epicor Kinetic kan de aanvulling beheren door te suggereren wat te bestellen en wanneer via op bestelpunten gebaseerd voorraadbeleid. Het probleem is dat het ERP-systeem vereist dat de gebruiker deze bestelpunten handmatig specificeert, of een rudimentaire "vuistregel"-aanpak gebruikt op basis van dagelijkse gemiddelden. In dit artikel zullen we de functionaliteit voor het bestellen van voorraad in Epicor Kinetic bespreken, de beperkingen ervan uitleggen en samenvatten hoe de voorraad kan worden verminderd en de voorraad kan worden geminimaliseerd door de robuuste voorspellende functionaliteit te bieden die ontbreekt in Epicor. […]
  • Op scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingenOp scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingen
    Van oudsher heeft software gediend als een leveringsvehikel voor vergelijkingen. Dit is prima, voor zover het gaat. Maar wij bij Smart Software denken dat u er beter aan doet door uw vergelijkingen in te ruilen voor scenario's. Ontdek waarom op scenario's gebaseerde planning planners helpt om risico's beter te beheren en betere resultaten te behalen. […]

    Voorraadoptimalisatie voor fabrikanten, distributeurs en MRO

    • Algemene bestellingen Slimme softwarevraag en voorraadplanning HDAlgemene bestellingen
      Onze klanten zijn geweldige docenten die ons altijd hebben geholpen de kloof tussen leerboektheorie en praktische toepassing te overbruggen. Een goed voorbeeld gebeurde meer dan twintig jaar geleden, toen we kennismaakten met het fenomeen van intermitterende vraag, dat veel voorkomt bij reserveonderdelen, maar zeldzaam is bij de afgewerkte producten die worden beheerd door onze oorspronkelijke klanten die werkzaam zijn in verkoop en marketing. Deze onthulling leidde al snel tot onze vooraanstaande positie als leveranciers van software voor het beheren van voorraden reserveonderdelen. Ons laatste stukje scholing betreft 'algemene bestellingen'. […]
    • Plaats stukken met de hand om een pijl te bouwenProbabilistische prognoses voor intermitterende vraag
      De nieuwe prognosetechnologie is afgeleid van probabilistische prognoses, een statistische methode die zowel de gemiddelde productvraag per periode als de voorraadbehoeften op het niveau van de klantenservice nauwkeurig voorspelt. […]
    • Engineering op bestelling bij Kratos Space - beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel maken
      De Kratos Space-groep binnen National Security-technologie-innovator Kratos Defense & Security Solutions, Inc., produceert COTS-software en componentproducten voor ruimtecommunicatie - waardoor de beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel wordt […]
    • houten-figuren-van-mensen-en-een-magneet-team-management-magazijninventarisBeheer van de inventaris van gepromote artikelen
      In een eerder bericht besprak ik een van de neteligere problemen waarmee vraagplanners soms worden geconfronteerd: het werken met gegevens over productvraag die worden gekenmerkt door wat statistici scheefheid noemen - een situatie die kostbare voorraadinvesteringen kan vergen. Dit soort problematische gegevens is te vinden in verschillende scenario's. In ten minste één geval, de combinatie van intermitterende vraag en zeer effectieve verkoopacties, leent het probleem zich voor een effectieve oplossing. […]

        Inventory optimization has become an even higher priority in recent months for many of our customers. Some are finding their products in vastly greater demand. Cloud computing companies with unique server and hardware parts, e-commerce, online retailers, home and office supply companies, onsite furniture, power utilities, intensive assets maintenance or warehousing for water supply companies have increased their activity during the pandemic. Garages selling car parts and truck parts, pharmaceuticals, healthcare or medical supply manufacturers and safety product suppliers are dealing with increasing demand. Delivery service companies, cleaning services, liquor stores and canned or jarred goods warehouses, home improvement stores, gardening suppliers, yard care companies, hardware, kitchen and baking supplies stores, home furniture suppliers with high demand are facing stockouts, long lead times, inventory shortage costs, higher operating costs and ordering costs.