De slimme voorspeller

 Het nastreven van best practices op het gebied van vraagplanning,

prognoses en voorraadoptimalisatie

Service Level Driven Planning (SLDP) is an approach to inventory planning. It prescribes optimal service level targets continually identifies and communicates trade-offs between service and cost that are at the root of all wise inventory decisions. When an organization understands this relationship, they can communicate where they are at risk, where they are not, and effectively wield their inventory assets.  SLDP helps expose inventory imbalances and enables informed decisions on how best to correct them.  To implement SLDP, you’ll need to look beyond traditional planning approaches such as arbitrary service level targeting (all of my A items should get 99% service level, B items 95%, C items 80%, etc.) and demand forecasting that unrealistically attempts to predict exactly what will happen and when. SLDP unfolds in 4 steps: Benchmark, Collaborate, Plan, and Track.

 

Step 1. Benchmark Performance

 

All participants in the inventory planning and investment process must hold a common understanding of how current policy is performing across an agreed upon set of inventory metrics. Metrics should include historically achieved service levels and fill rates, delivery time to customers, supplier lead time performance, inventory turns, and inventory investment. Once these metrics have been benchmarked and can be reported on daily, the organization will have the information it needs to begin prioritize planning efforts. For example, if inventory has increased but service levels have not, this would indicate that the inventory is not being properly allocated across SKUs.  Reports should be generated within mouse-clicks enabling planners to focus on analysis instead of time intensive report generation.   Past performance isn’t a guarantee of future performance since demand variability, costs, priorities, and lead times are always changing. So SLDP enables predictive benchmarking that estimates what performance is likely to be in the future. Inventory optimization software utilizing probability forecasting can be used to estimate a realistic range of potential demands and replenishment cycles stress testing your planning parameters helping uncover how often and which items to expect stockouts and excess.

 

Step 2. “What if” Planning & Collaboration

 

“What if” inventory modeling and collaboration is at the heart of SLDP. The historical and predictive benchmarks should first be shared with all relevant stakeholders including sales, finance, and operations. Efforts should be placed on answering the following questions:

– Are both the current performance and investment acceptable?
– If not, how should they be improved?
– Which SKUs are likely to be demanded next and in what quantities?
– Where are we willing to take more stock out risk?
– Where must stock-out risk be minimized?
– What are the specific stock out costs?
– What business rules and constraints must we adhere to (customer service level agreements, inventory thresholds, etc.)

Once the above questions are answered, new inventory planning policies can be developed.  Inventory Optimization software can reconcile all costs associated with managing inventory including stockout costs to generate the right set of planning parameters (min/max, safety stock, reorder points, etc.) and prescribed service levels.  The optimal policy can be compared to the current policy and modified based on constraints and business rules. For example, certain items might be targeted at a target service level in order to conform to a customer service level agreement.   Various “what if” inventory planning scenarios can be developed and shared with key stakeholders. For example, you might model how shorter lead times impacts inventory costs. Once consensus has been achieved and the risks and costs are clearly communicated,  the modified policies can be uploaded to the ERP system to drive inventory replenishment.

 

Step 3. Continually Plan and Manage by Exception

SLDP continually reforecasts optimized planning parameters based on changing demands, lead times, costs, and other factors. This means that service levels and inventory value have the potential to change.  For example, the prescribed service level target of 95% might increase to 99% the next planning period if the stock-out costs on that item increased suddenly. This is also true if opting to arbitrarily target a given service level or fix planning parameters to a specific unit quantity. For example, a target service level of 95% might require $1,000 in inventory today but $2,000 next month if lead times spiked.  Similarly, a reorder point of 10 units might get 95% service today and only 85% service next month in response to increased demand variability. Inventory Optimization software will identify which items are forecasted to have significant changes in service level and/or inventory value and which items aren’t being ordered according to the consensus plan. Exception lists are automatically produced making it easy for you to review these items and decide how to manage them moving forward. Prescriptive Analytics can help identify whether the root cause of the change is a demand anomaly, change in overall demand variability, change in lead time, or change in cost helping you fine tune the policy accordingly.

 

Step 4. Track Ongoing Performance

 

SLDP processes regularly measure historical and current operational performance.   Results must be monitored to ensure that service levels are improving and inventory levels are decreasing when compared to the historical benchmarks determined in Step 1.  Track metrics such as turns, aggregate and item specific service levels, fill rates, out-of-stocks, and supplier lead time performance.  Share results across the organization and identify root causes to operational inefficiencies.  SLDP processes makes performance tracking easy by providing tools that automatically generate the necessary reports rather than placing this burden on planners to manage in Excel. Doing so enables the organization to uncover operational issues impacting performance and provide feedback on what is working and what should be improved.

Conclusion

The SLDP framework is a way to rationalize the inventory planning process and generate a significant economic return. Its organizing principle is that customer service levels and inventory costs associated with the chosen policy should be understood, tracked, and continually refined. Utilizing inventory optimization software helps ensure that you are able to identify the least-cost service level.  This creates a coherent, company-wide effort that combines visibility into current operations with scientific assessments of future risks and conditions. It is realized by a combination of executive vision, staff subject matter expertise, and the power of modern inventory planning and optimization software.

See how Smart Inventory Optimization Supports Service Level Driven Planning and download the product sheet here: https://smartcorp.com/inventory-optimization/

Laat een reactie achter

gerelateerde berichten

Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software leidt een webinar als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program

Smart Software, zal een webinar van 30 minuten leiden als onderdeel van het WERC Solutions Partner Program. De presentatie zal zich richten op hoe een toonaangevend elektriciteitsbedrijf Smart Inventory Planning and Optimization (Smart IP&O) implementeerde als onderdeel van het strategische supply chain-optimalisatie-initiatief (SCO) van het bedrijf.

Bel een Audible om proactief ruis in de supply chain tegen te gaan

Bel een Audible om proactief ruis in de supply chain tegen te gaan

U kent de situatie: u berekent de beste manier om elk voorraadartikel te beheren door de juiste reorder points en replenishment targets te berekenen, en vervolgens de gemiddelde vraag te verhogen of te verlagen, of de volatiliteit van de vraag te veranderen, of de lead times van leveranciers te veranderen, of uw eigen kosten te veranderen.

recente berichten

  • Supply Chain Math large-scale decision-making analyticsSupply Chain Math: Don’t Bring a Knife to a Gunfight
    Math and the supply chain go hand and hand. As supply chains grow, increasing complexity will drive companies to look for ways to manage large-scale decision-making. Math is a fact of life for anyone in inventory management and demand forecasting who is hoping to remain competitive in the modern world. Read our article to learn more. […]
  • Rijpe bebaarde monteur in uniform onderzoekt de machine en repareert deze in de fabriekPlanning voor verbruiksgoederen vs. herstelbare onderdelen
    Bij het bepalen van de juiste opslagparameters voor reserve- en vervangingsonderdelen, is het belangrijk om onderscheid te maken tussen verbruiks- en repareerbare onderdelen. Deze verschillen worden vaak over het hoofd gezien door software voor voorraadplanning en kunnen resulteren in onjuiste schattingen van wat er op voorraad moet worden gehouden. Er zijn verschillende benaderingen vereist bij het plannen van verbruiksartikelen versus herstelbare artikelen. […]
  • Vier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelenVier veelgemaakte fouten bij het plannen van aanvullingsdoelen
    Hoe vaak herkalibreert u uw voorraadbeleid? Waarom? Leer hoe u belangrijke fouten kunt vermijden bij het plannen van aanvullingsdoelen door het proces te automatiseren, onderdelen opnieuw te kalibreren, targeting-prognosemethoden te gebruiken en uitzonderingen te bekijken. […]
  • Smart Software introduceert met genoegen onze serie webinars, exclusief aangeboden voor Epicor-gebruikers.Breid de prognoses en min/max-planning van Epicor Kinetic uit met Smart IP&O
    Epicor Kinetic kan de aanvulling beheren door te suggereren wat te bestellen en wanneer via op bestelpunten gebaseerd voorraadbeleid. Het probleem is dat het ERP-systeem vereist dat de gebruiker deze bestelpunten handmatig specificeert, of een rudimentaire "vuistregel"-aanpak gebruikt op basis van dagelijkse gemiddelden. In dit artikel zullen we de functionaliteit voor het bestellen van voorraad in Epicor Kinetic bespreken, de beperkingen ervan uitleggen en samenvatten hoe de voorraad kan worden verminderd en de voorraad kan worden geminimaliseerd door de robuuste voorspellende functionaliteit te bieden die ontbreekt in Epicor. […]
  • Op scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingenOp scenario's gebaseerde prognoses versus vergelijkingen
    Van oudsher heeft software gediend als een leveringsvehikel voor vergelijkingen. Dit is prima, voor zover het gaat. Maar wij bij Smart Software denken dat u er beter aan doet door uw vergelijkingen in te ruilen voor scenario's. Ontdek waarom op scenario's gebaseerde planning planners helpt om risico's beter te beheren en betere resultaten te behalen. […]

    Voorraadoptimalisatie voor fabrikanten, distributeurs en MRO

    • Algemene bestellingen Slimme softwarevraag en voorraadplanning HDAlgemene bestellingen
      Onze klanten zijn geweldige docenten die ons altijd hebben geholpen de kloof tussen leerboektheorie en praktische toepassing te overbruggen. Een goed voorbeeld gebeurde meer dan twintig jaar geleden, toen we kennismaakten met het fenomeen van intermitterende vraag, dat veel voorkomt bij reserveonderdelen, maar zeldzaam is bij de afgewerkte producten die worden beheerd door onze oorspronkelijke klanten die werkzaam zijn in verkoop en marketing. Deze onthulling leidde al snel tot onze vooraanstaande positie als leveranciers van software voor het beheren van voorraden reserveonderdelen. Ons laatste stukje scholing betreft 'algemene bestellingen'. […]
    • Plaats stukken met de hand om een pijl te bouwenProbabilistische prognoses voor intermitterende vraag
      De nieuwe prognosetechnologie is afgeleid van probabilistische prognoses, een statistische methode die zowel de gemiddelde productvraag per periode als de voorraadbehoeften op het niveau van de klantenservice nauwkeurig voorspelt. […]
    • Engineering op bestelling bij Kratos Space - beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel maken
      De Kratos Space-groep binnen National Security-technologie-innovator Kratos Defense & Security Solutions, Inc., produceert COTS-software en componentproducten voor ruimtecommunicatie - waardoor de beschikbaarheid van onderdelen een strategisch voordeel wordt […]
    • houten-figuren-van-mensen-en-een-magneet-team-management-magazijninventarisBeheer van de inventaris van gepromote artikelen
      In een eerder bericht besprak ik een van de neteligere problemen waarmee vraagplanners soms worden geconfronteerd: het werken met gegevens over productvraag die worden gekenmerkt door wat statistici scheefheid noemen - een situatie die kostbare voorraadinvesteringen kan vergen. Dit soort problematische gegevens is te vinden in verschillende scenario's. In ten minste één geval, de combinatie van intermitterende vraag en zeer effectieve verkoopacties, leent het probleem zich voor een effectieve oplossing. […]